格力、美的家电双雄齐推债务融资 合计规模380亿元 _ 东方财富网
摘要 【格力、美的家电双雄齐推债款融资 算计规划380亿元】格力电器(000651)3月1日晚间布告,公司拟注册发行债款融资东西,算计额度不超越180亿元(含),首要用于公司及部属公司弥补流动资金、偿还债款、支撑项目建造等出产运营活动。(证券时报)   格力电器(000651)3月1日晚间布告,公司拟注册发行债款融资东西,算计额度不超越180亿元(含),首要用于公司及部属公司弥补流动资金、偿还债款、支撑项目建造等出产运营活动。  此前不久,美的集团(000333)也已布告,拟向我国银行间商场交易商协会请求注册发行总额不超越200亿元的债款融资东西,征集资金将用于满意公司出产运营需求。  格力电器原控股股东格力集团2019年第一期中期收据的票面利率3.7%,公司评级AAA。因而,相关于银行授信,债款融资东西具有显着的利率优势,有利于进一步优化资金本钱。在新冠肺炎疫情影响之下,房地产等固定出资短期受阻,进而会影响家电出售。格力电器、美的集团此刻挑选债款融资东西,有助于其迎接融资本钱,优化债款结构,增强反抗危险的才能。  齐推债款融资  3月1日晚间,格力电器布告,公司董事会审议通过了《关于拟注册发行债款融资东西的方案》。为拓展公司融资途径,优化融资结构,提高公司流动性管理才能,满意公司战略开展的资金需求,格力电器拟请求注册发行超短期融资券、短期融资券、中期收据(以下合称“债款融资东西”),公司将依据运营状况、金融商场行情等要素择机一次或分期发行。  格力电器债款融资东西拟注册额度算计不超越180亿元,其间拟注册超短期融资券的规划不超越100亿元,短期融资券的规划不超越30亿元,中期收据的规划不超越50亿元。  除暴安良3天之前,格力电器的首要竞争对手美的集团也已布告,拟向我国银行间商场交易商协会请求注册发行总额不超越200亿元的债款融资东西,征集资金将用于满意公司出产运营需求。  美的集团此次债款融资东西注册种类包含超短期融资券和中期收据两种,发行规划均不超越100亿元,在我国银行间商场交易商协会注册有用期内择机一次或分期发行。  为何要融资?  数据显现,格力电器此前并未有注册发行债款东西的记载,美的集团2016年曾发行20亿元超短期融资债券,2011年之前也曾多次发行中期收据、短期融资券等,规划在5亿~20亿元。从中能够看出,无论是格力电器仍是美的集团,从未如此大规划地注册发行债款融资东西。这两家公司,是商场公认的大蓝筹,运营稳健,现金流杰出,资金储藏足够。  2019年三季报显现,格力电器、美的集团陈述期内财务费用分别为-13.96亿元、-21.14亿元,利息收入大于利息支出;期末货币资金分别为1362亿元,美的集团524亿元。因而,关于格力电器、美的集团为何在此刻推出百亿规划以上的债款融资?有剖析人士表达了疑问。家电行业剖析师刘步尘对证券时报·e公司记者表明,美的集团、格力电器均为盈余才能较强的企业,并且均有雄厚的资金储藏,为何挑选债款融资东西,令人费解。刘步尘以为,新冠肺炎疫情对家电行业的影响是时间短的,长时间看影响并不会很大。  在布告中,两家公司均提及,请求注册发行债款融资东西有助于优化融资与资金结构,也便是能够迎接资金运用本钱。  一个可供参阅的事例是,格力电器原控股股东格力集团曾在2019年发行中期收据,规划13亿元,发行期限为3年,票面利率3.70%,公司评级为AAA。其时,格力集团的首要财物,正是格力电器。天风证券宣布的研报以为,参阅格力集团事例,同为白电龙头的美的集团大概率也会有AAA评级,且在现在商场化利率下降较快的大环境下,发债利率有望更低。依据现在商场中的AAA中短期收据到期收益率状况,超短期融资券利率有望低于2.8%,中期收据利率有望低于3.4%。央行日前发布的2月份借款商场报价利率(LPR),一年期为4.05%,五年期为4.75%。比照来看,挑选债款融资东西确实存在必定优化资金本钱的空间。  美的集团此前还布告,拟在12个月内,以自有资金回购不超越8000万股且不低于4000万股的社会公众股份,回购价格不超越65元/股,估计回购金额不超越52亿元。美的集团一边回购,一边发债融资,确实令人疑问。恰在近期,飞利浦开端对其家电事务进行评价,有报导称出售价格或许超越30亿美元,很或许会招引包含我国家电制造商在内的亚洲买家以及私募股权公司的爱好。30亿美元约合人民币210亿元,与美的集团此次发债规划挨近,引发猜测。在布告中,美的集团也表明,请求注册发行债款融资东西的意图包含“确保公司工业规划有序施行”。不过,此种猜测仍处于风闻阶段,未得到官方的证明。  格力电器董事长董明珠2019年末曾表明,将在珠海横琴树立总部大厦,在这里搞研制和人才培养。相同有未经证明的风闻称,格力电器此次发债与此有关。在布告中,格力电器也表明,请求注册发行债款融资东西的意图包含“满意公司战略开展的资金需求”。

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